子行业周度核心观点：　　光伏&储能：1-2月组件出口、国内装机双强势且超预期；晶澳科技年报业绩超预期开启光伏板块业绩催化；板块股价走势显著企稳并酝酿反弹势头，新能源/光伏高频出现在各种被调侃的图文段子中，各类底部迹象显著，坚定看好后续排产逐月持续上升、全年装机及盈利一致预期上修、Q1/Q2强势盈利展望驱动下的板块反弹行情。

　　风电：1-2月新增装机5.8GW符合预期，维持全年70-80GW预测，其中海风10GW；零部件Q1排产旺盛，铸锻件、叶片基本满产，佐证2023年风电确定性高增长，看好业绩兑现、渗透率快速提升环节；国内海风平价加速，长期渗透率提升叠加装机周期性转向成长，高景气龙头长期成长逻辑不改。

　　氢能与燃料电池：欧盟发布《净零工业法案》，千万吨本土和进口量将带动全球绿氢产业链需求，产业放量维持高增速确定性强，本土制造装机比例限制将更加考验国内企业综合能力，能在国外建厂、创办合资企业、拥有强售后等能力的公司将在海外市场更加具备竞争力；广东积极推进电解水制氢设备产业，深耕及布局广东电解槽企业迎来政策支持，相应氢储运需求也将配套起量。

本周重要行业事件：　　光储风：能源局公布1-2月光伏/风电新增装机，光伏同比高增88%；硅料成交价格重心继续稳步下移；晶澳科技发布光伏龙头企业首份年报，业绩高增并超预期；通威股份新任董事长上任；云南通威保山二期20万吨硅料项目开工，乐山12万吨计划6月投产。

　　氢能与燃料电池：重庆九龙坡区出台18条氢能奖补政策，最高1000万；新疆克拉玛依能化共轨碳中和项目在沪签约GW级新能源制氢；全国最大2.9亿、合计10000 Nm3/h PEM电解槽订单签订；10亿方天然气管线掺氢“鲁-乌”长输管线相关项目签约；阿根廷政府氢能草案相关内容将设立国家氢能署并创立相关基金、相关项目国家资本参股应达50%。

投资建议与估值　　详见报告正文各子行业观点详情。风险提示　　政策调整、执行效果低于预期风险；产业链价格竞争激烈程度超预期风险。炒股开户享福利，送投顾服务60天体验权，一对一指导服务！

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP